Gestão de caixa: lucro não significa dinheiro em caixa

Um exemplo simples

Imagine uma empresa que realizou R$ 100 mil em vendas durante o mês.

O resultado parece excelente.

Mas suponha que os clientes tenham prazo de 60 dias para pagar.

Ao mesmo tempo, a empresa precisa pagar salários, fornecedores, impostos e outras despesas imediatamente.

No papel, existem R$ 100 mil em vendas.

Na conta bancária, esse dinheiro ainda não chegou.

É aí que surge o problema de fluxo de caixa.

Vender mais pode aumentar a necessidade de caixa

Esse é outro ponto que merece atenção.

Quando uma empresa cresce, ela pode precisar gastar antes de receber.

Mais vendas podem significar:

• Mais estoque;
• Mais funcionários;
• Mais fornecedores;
• Mais despesas operacionais;
• Mais impostos;
• Maior necessidade de capital de giro.

Por isso, crescimento e caixa precisam caminhar juntos.

O que acompanhar?

Uma gestão financeira eficiente deve acompanhar regularmente:

• Saldo disponível;
• Contas a pagar;
• Contas a receber;
• Prazos médios de pagamento;
• Prazos médios de recebimento;
• Inadimplência;
• Necessidade de capital de giro;
• Projeção de entradas e saídas - fluxo de caixa.

O objetivo não é apenas saber quanto dinheiro existe hoje.

É saber quanto estará disponível amanhã, na próxima semana e nos próximos meses.

A importância da projeção

Uma projeção de fluxo de caixa permite antecipar períodos de maior necessidade financeira.

Se a empresa sabe que terá uma concentração de pagamentos em determinado mês, pode se preparar com antecedência.

Isso permite negociar prazos, ajustar despesas ou buscar alternativas de financiamento antes que o problema aconteça.

Conclusão

Faturamento, lucro e caixa são indicadores importantes, mas respondem a perguntas diferentes.

Uma empresa pode vender muito e ter lucro, mas ainda assim enfrentar dificuldades financeiras se não administrar corretamente seus recebimentos e pagamentos.

Lucro mostra o resultado. Caixa mostra a capacidade de cumprir compromissos.

Uma boa gestão precisa acompanhar os dois.

Paulo Rogério Magri

Sócio Diretor da ASPR Consultoria e Contabilidade